公平法案(EQUITABLE Act):确保位于境外的在美上市企业的财务信息质量和透明度

参议员卢比奥(共和党-佛罗里达州)、 门德斯(民主党-新泽西州)、科顿(共和党-阿肯色州)、吉利布兰德(民主党-纽约州)

背景:目前,美国监管机构在对在美国证券交易所上市的中国公司的审计和财务报告进行监督方面,面临着重大挑战。这对美国投资者和美国资本市场构成了威胁。2018年12月,美国证监会(SEC)和美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)对投资者发布了一个联合声明:

“根据中国法律,与在中国境内发生的交易和事件相关的商业账簿和记录必须在中国国内保存和维护。中国还规定审计师在该国从事的工作文件不得转移出中国…… 中国政府也会借用中国的国家安全法,以限制美国监管机构监督在美国上市的中国公司财务报告的能力。特别是,中国政府以中国有关保护国家秘密和国家安全的法律为借口,来限制外国查阅中国境内的商业账簿、记录和审计工作文件”。

在美国证券交易所上市的中概股企业当中,包括中国国有企业,也借助中国政府的法规保护,得以避开美国金融监管机构的全面监督。因此,在美国证券交易所上市的中概股企业,行使着与总部位于其它地方的上市公司的不同标准。截至2017年,这些在美国上市的中国公司的市值约为1.2万亿美元,其中包括1200多亿美元的退休养老金,退休计划,共同基金和交易所买卖基金。

以上问题不仅仅限于那些在中国运营或总部位于中国的公司。在中国开展业务的跨国公司的部分审计工作,通常由中国境内的事务所承担,因而超出美国监管机构的监管范围。《华尔街日报》报道,“根据美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)的数据,截至2017年11月,该委员会无法检查21家中国和香港事务所的业务,而这些事务所负责对250家在美国上市的公司进行审计。”

公平法案(EQUITABLE Act)美国监管机构应有权查阅在美上市中概股企业的审计报告,正如美国监管机构有权查阅其他国家的公司审计报告一样。为了规免现有股东们的投资风险,《公平法案》将对那些不遵守美国会计和监督法规的外国公司从美国交易所除名,但须遵守“祖父条款”,以避免现有股东的投资突然遭受损失的局面。在此法案生效前,凡是不遵守美国会计和美国证券交易所监督规定的外国公司将面临毫不留情的信息公布制度,以便让投资者们掂量其不确定的风险。针对那些在希望在美上市的、试图使用会计师事务所的服务进行隐瞒的外国公司,从而导致美国监管机构无法查阅其审计报告的情形,该法案也寻求对这些外国公司实行初步的上市禁令。

出处:Ensuring Quality Information and Transparency for Abroad-Based Listings on our Exchanges (EQUITABLE) Act

翻译:【新生】 【Yiwen】   

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